五个假设场景：谁在什么情况下用新资本投资者入境计划，资金怎么配置，卡点在哪，需要哪些专业方

使用说明

以下五个场景都是假设，人物、金额与资产结构均为示意，不对应任何真实申请人、机构或产品，也不构成对任何人的建议。每个场景按同一框架展开：目标、资格判断、HK$3,000 万的配置结构、七年内的主要风险、需要哪些专业方。配置结构只用来说明规则如何套用，不代表任何资产类别优于另一类；官方统计显示截至 2026 年 2 月 28 日已核证投资以证监会认可基金（38.6%）与股票（29.0%）为主，但每个人的选择应基于自身情况与专业意见。

场景一：已入籍外国的企业主举家来港

处境。 一名 50 岁企业主，十年前已入籍某外国并持该国护照，在原居住地经营企业，个人名下有现金与证券约 HK$5,000 万、企业股权另计，配偶与两名 12 岁、16 岁的子女希望来港就学与生活。

资格判断。 以「外国国民」类别申请，不涉及中国籍与永居证明问题。净资产以个人名下现金、证券与物业净权益计算，须在申请前 6 个月持续不低于 HK$3,000 万；企业股权属非上市资产，若要计入须附可接受估值师的估值报告，否则只以个人金融资产满足门槛更简单。

配置结构（示意）。 HK$1,500 万证监会认可基金、HK$900 万港元上市股票、HK$300 万政府或公营机构港元债券，合计 HK$2,700 万放在一家认可银行的指定账户；HK$300 万经同一账户认购资本投资者入境计划投资组合。生活费与子女教育费用另备，不动用指定账户。

风险。 企业资金与个人资金混同会使资金来源与实益拥有的证明复杂化；企业经营需要资金时不能从指定账户调用；两名子女中年长者四年后年满 18 岁，须另行安排身份。

专业方。 执业会计师（三类证明文件）、认可银行（指定账户与尽职审查）、入境事务方面的专业意见；子女教育与税务另需相关顾问。

场景二：持第三国永居的内地出生投资者

处境。 一名 45 岁人士，出生于内地、持中国护照，多年前取得某外国永久居民身份，资产分布在该国与香港的银行与券商账户，希望以本计划取得香港居留，配偶仍持内地户籍。

资格判断。 属「已取得外国永久居民身份的中国籍人士」。关口有三：一是永居证明必须是该国移民当局或领事馆出具的官方文件，且在每次延期时仍须有效；二是净资产 6 个月持续证明须由各账户结单逐月衔接，外币按香港银行公会或金管局汇率折算；三是开立指定账户时金融中介会就资金来源与财富来源作尽职审查，文件不齐则无法开户，也就无法满足计划要求。配偶以受养人身份申请，获批后须向内地当局申领往来港澳通行证与签注。

配置结构（示意）。 先在一家持第 1 类牌照的券商与一家认可银行分别开立指定账户，HK$2,000 万认购证监会认可基金、HK$700 万港元债券，HK$300 万存入指定账户认购投资组合；所有资产在原则上批准后、经指定账户购入。

风险。 资金来源文件与跨辖区转账无法逐笔对应；外国永居因长期不在该国而失效；三个辖区（永居国、内地、香港）的税务居民身份与 CRS 申报义务重叠。本站不提供任何资金出境建议，相关问题须在所在辖区取得专业意见。

专业方。 执业会计师、金融中介的合规部门、入境事务专业意见、三个辖区的税务顾问。

场景三：希望以自住物业作部分投资的家庭

处境。 一对夫妇计划来港长住，希望购入一套住宅自住，并把物业算进投资额。

资格判断。 住宅物业须为单一物业、成交价不少于 HK$3,000 万（2025 年 9 月 17 日或之后完成交易），且住宅部分最多计入 HK$1,000 万，所有物业合计最多 HK$1,500 万。以全款购入 HK$3,200 万住宅为例，计入 HK$1,000 万；若另购 HK$500 万净权益的商铺，物业合计计 HK$1,500 万；其余 HK$1,200 万仍须投入金融资产，加上 HK$300 万投资组合。物业须以本人、独资经营或全资公司名义持有，租金（若出租）可自由取用。

风险。 印花税、律师费与经纪佣金不计入投资额，须额外预算；若将来出售物业，须在 3 个月（换物业）或 2 个月／14 天（换金融资产）内把扣除原按揭后的全部所得再投资；物业的 HK$2,200 万「超额」部分不受圈存约束但也不计入；物业市值下跌不需补仓。夫妇须决定物业由谁持有：只有主申请人名下的物业才计入主申请人的投资。

专业方。 律师（买卖与印花税）、估值师、按揭银行、执业会计师、入境事务专业意见。

场景四：以家族控股公司持有投资的家族

处境。 一个已在香港设立单一家族办公室的家族，家族成员之一希望参加计划，并把 HK$3,000 万投资放在一家由家族办公室管理的香港私人公司名下。

资格判断。 2025 年 3 月 1 日起允许经「控股公司」持有，条件是该公司在香港注册、由申请人全资拥有、只用于获许资产交易、属《税务条例》附表 16E 定义的家族投资控权工具（或其下的家族特定目的实体），FIHV 在港有至少两名全职雇员并每年产生不少于 HK$200 万营运开支，且由管理资产不少于 HK$2.4 亿的合资格单一家族办公室管理。2026 年 3 月 1 日起不再要求最低成立期限。注意「全资拥有」是指申请人一人，家族共同持股的公司不符合。

配置结构（示意）。 公司名义在认可银行与持牌法团各开一个指定账户，HK$2,700 万投入基金、股票与债券，HK$300 万存入投资组合；公司只做这些交易，不混入其他业务。

风险。 控股公司条件在七年内任何时候不符合（例如雇员减少、开支不足、家族办公室管理资产跌破 HK$2.4 亿），须在办公室限期前把资产转回本人名义账户；计划的控股公司条件与 FIHV 利得税宽减是两套机制，符合其一不等于另一；公司层面的会计、审计与报税成本另计。

专业方。 执业会计师、公司秘书与审计师、税务顾问、家族办公室的合规负责人、金融中介、入境事务专业意见。

场景五：长期不在港、只能走无条件逗留的投资者

处境。 一名投资者的业务与家庭主要在港以外，每年在港时间很短，但希望取得可随时进出与居留香港、不受期限约束的身份。

资格判断。 资格与投资要求与其他申请人相同；分别在第七年之后：连续通常居住 7 年是永居的前提，入境处会审查实际居住事实，只有资金在港而本人不在港不符合；但若投资组合连续 7 年合规，可申请「无条件逗留」，获批后进出与居留香港不受条件或期限限制，并可自由处置投资。无条件逗留不是永久性居民身份，不能申领永久性身份证或特区护照。

配置结构（示意）。 由于本人不常在港，可考虑委托合资格金融中介全权管理指定账户（规则允许），减少转换时限被动违规的风险；HK$300 万投资组合照常认购。

风险。 七年内每次延期仍须在限期届满前 3 个月内、最迟 6 周前向入境处递交并提供维持要求证明，等候期间须按期离港；周年申报不能因人不在港而逾期；受养人若希望取得永居，须各自满足通常居住要求。

专业方。 全权委托的金融中介、执业会计师、入境事务专业意见；若受养人在港居住而本人不在港，另需就家庭安排与税务取得意见。

五个场景的共同提醒

无论哪种处境，三件事都一样：HK$3,000 万在七年内只能在获许资产之间流动，本金与增值不能取出；入境处要求申请人证明不依靠这笔投资的回报也能供养家庭；所有审批都由入境处处长酌情决定。本页只整理公开规则并作假设性示意，不构成移民、法律、税务或投资意见。

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